Steuerliche Folgen von Transaktionen

Bei den meisten Transaktionen wird die Steuer zuletzt geklärt, wenn der Preis bereits vereinbart ist und die Arbeit an den Verträgen begonnen hat. Zu diesem Zeitpunkt beruhen die kaufmännischen Bedingungen auf einem Ergebnis, das niemand geprüft hat: dass der Verkäufer behält, was der Käufer zahlt, dass der Käufer abschreiben kann, was er erworben hat, dass die Verluste der Zielgesellschaft im nächsten Jahr noch vorhanden sind. Erweist sich eine dieser Annahmen als falsch, zeigt sich das meist erst nach dem Vollzug, und die Kosten trägt die Partei, der der Vertrag sie zufällig zuweist.

Dasselbe wirtschaftliche Ergebnis lässt sich auf verschiedenen Wegen erreichen, und jeder Weg wird für jede Seite des Tisches anders besteuert. Wer die Steuer früh betrachtet, verändert, was gekauft wird, wie es bezahlt wird und was der Vertrag regeln muss:

• die Regeln dazu, wie ein Verkauf von Anteilen und ein Verkauf von Vermögenswerten besteuert werden, beim Verkäufer wie beim Käufer;
• die Regeln zu Veräußerungsgewinnen und zu den Befreiungen, Freibeträgen und Aufschüben, die sie mindern können;
• die Regeln zur Aufteilung des Kaufpreises auf Geschäftswert, Immobilien und andere Vermögenswerte und dazu, was danach abgeschrieben werden darf;
• die Regeln zu steuerlichen Verlusten und Steuergutschriften und dazu, ob sie einen Eigentümerwechsel überstehen;
• die Regeln zu Eintragungs- und Verkehrsteuern sowie zur Umsatzsteuer, wenn ein Unternehmen oder eine Immobilie den Eigentümer wechselt;
• die Regeln zu Steuergarantien und Freistellungen und dazu, welche Partei die Steuern der Jahre vor dem Vollzug trägt;
• die Regeln zu Zinsen auf Akquisitionsschulden und zu ihrer Verrechnung mit den Gewinnen des erworbenen Unternehmens;
• die Regeln zur Besteuerung von Earn-outs, aufgeschobenen Kaufpreiszahlungen und Zahlungen an Manager, die gemeinsam mit den Eigentümern verkaufen.

Unsere Anwältinnen und Anwälte unterstützen Sie dabei.